Forex Forward Vertrag Indien

Währung Vorwärts BREAKING DOWN Währung Vorwärts Im Gegensatz zu anderen Absicherungsmechanismen wie Devisentermingeschäften und Optionskontrakten, die eine Vorauszahlung für Margin-Anforderungen und Prämienzahlungen erfordern, bzw. Devisentermingeschäfte benötigen in der Regel keine Vorauszahlung, wenn sie von Großkonzernen und Banken genutzt werden. Allerdings hat eine Devisentermingeschäft wenig Flexibilität und stellt eine verbindliche Verpflichtung dar, was bedeutet, dass der Vertragskäufer oder Verkäufer nicht weggehen kann, wenn die gesperrte Rate sich schließlich als ungünstig erweist. Um das Risiko der Nichtlieferung oder Nichtabrechnung auszugleichen, können Finanzinstitute, die sich in Devisentermingeschäften handeln, eine Einzahlung von Privatanlegern oder kleineren Firmen verlangen, mit denen sie keine Geschäftsbeziehung haben. Der Mechanismus zur Ermittlung eines Devisentermingeschäfts ist unkompliziert und hängt von Zinsdifferenzen für das Währungspaar ab (vorausgesetzt, beide Währungen sind frei auf dem Devisenmarkt gehandelt). Zum Beispiel übernehmen eine aktuelle Kassakurs für den kanadischen Dollar von US1 C1.0500, ein Ein-Jahres-Zinssatz für kanadische Dollar von 3 und ein Jahr Zinssatz für US-Dollar von 1,5. Nach einem Jahr, basierend auf Zins-Parität. US1 plus Zinsen bei 1,5 wäre gleichbedeutend mit C1.0500 zuzüglich Zinsen bei 3. Oder US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). So US1.015 C1.0815 oder US1 C1.0655. Die einjährige Forward Rate in diesem Fall ist also US C1.0655. Beachten Sie, dass, weil der kanadische Dollar einen höheren Zinssatz als der US-Dollar hat, handelt es sich um einen Vorwärtsrabatt auf den Greenback. Ebenso hat die tatsächliche Kassakurs des kanadischen Dollars ein Jahr ab jetzt keine Korrelation über die einjährige Forward Rate derzeit. Der Devisentermingeschäft basiert lediglich auf Zinsdifferenzen und berücksichtigt nicht die Erwartungen der Anleger, wo der tatsächliche Wechselkurs in der Zukunft liegen kann. Wie funktioniert eine Devisenweiterung als Hedging-Mechanismus Angenommen, eine kanadische Exportfirma verkauft US1 Millionen Waren in eine US-Gesellschaft und erwartet, dass die Ausfuhrerlöse in einem Jahr ab sofort erhalten werden. Der Exporteur ist besorgt darüber, dass der kanadische Dollar von seiner aktuellen Rate (von 1.0500) ein Jahr ab jetzt gestärkt haben könnte, was bedeutet, dass es weniger kanadische Dollar pro US-Dollar erhalten würde. Der kanadische Exporteur tritt daher in einen Terminkontrakt ein, um 1 Million pro Jahr ab sofort mit dem Forward Rate von US1 C1.0655 zu verkaufen. Wenn ein Jahr von nun an, ist der Kassakurs US1 C1.0300, was bedeutet, dass die C hat geschätzt, wie der Exporteur durch die Verriegelung in der Forward Rate erwartet hatte, hat der Exporteur der Melodie von C35.500 (durch den Verkauf der US1 Millionen profitiert Bei C1.0655, anstatt am Kassakurs von C1.0300). Auf der anderen Seite, wenn die Kassakurs in einem Jahr ab jetzt ist C1.0800 (dh die C geschwächt im Gegensatz zu den Exporteure Erwartungen), hat der Exporteur einen fiktiven Verlust von C14.500.SBI FX Handel: Währung Future Trading SBI FX TRADE Ist eine Online-Plattform, die von der State Bank of India an ihre Kunden angeboten wird, um an den Exchange Traded Currency Futures zu handeln. SBI bietet seinen Kunden die Möglichkeit, in vier Währungspaaren zu handeln, nämlich USDINR, EUROINR, GBPINR und JPYINR, wie es die Regulierungsbehörden SEBI amp RBI zulassen. SBI FX TRADE ist eine sichere, robuste Online-Plattform im Zusammenhang mit dem Kunden Bankkonto. Der Kunde kann Positionen in diesen Währungen von überall im ganzen Land nehmen, nachdem er die erforderlichen Margen über sein Online-Handelskonto übertragen hat. Features von SBI FX Trade Competitive Vermittlungsraten. Integrierte Plattform von Bankkonto und Online Trading Account. Bereitstellung für Pfandrechtmarkierung. Das Geld bleibt weiterhin im Kundenkonto, bis der Deal abgeschlossen ist. Sichere und robuste Online-Plattform. Produkt von Indias am meisten vertrauenswürdigen und transparenten Bank. Was ist Währungs-Futures Ein Währungs-Futures-Kontrakt ist eine standardisierte Form eines Terminkontrakts, der an einer Börse gehandelt wird. Es ist eine Vereinbarung, eine bestimmte Menge einer zugrunde liegenden Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. In Indien werden derzeit vier Währungspaare (USDINR, EUROINR, GBPINR und JPYINR) mit einer Menge von 1000 Einheiten der Basiswährung gehandelt, außer JPY, wo die Losgröße 100.000 beträgt. Die Abrechnung für den Kunden erfolgt jedoch in den Rupien und nicht in der Fremdwährung. Vorteil der Währung Futures Transparenter Verstärker Effiziente Preisfindung Einfache Handhabung Kein Papierkram erforderlich auf Branchenebene im Gegensatz zu Terminkontrakten Einreichung des Nachweises des Basiswerts ist keine Vorbedingung Kontraktspezifikationen der Währungsfutures Endgültiger Abrechnungspreis (FSP) RBI Referenzzinssatz (Letzter Arbeitstag der Monat) Wie handeln Sie in Währung Futures mit SBI FX Trade SCHRITT 1: Eröffnung SBI FX Trade Account Kunden, die sich für die Teilnahme an Devisen-Futures-Markt interessieren, müssen unbedingt ein SBI FX Trade Trading Account eröffnen. Das Handelskonto wird mit einem vom Kunden im Kontoerfassungsformular festgelegten Sparkassenkonto verknüpft. Derzeit bietet SBI die Handelsfazilität mit der Nationalen Börse von Indien (NSE) an. Der Kunde kann das SBI FX Trade-Konto bei ausgewählten Filialen nach Abschluss der notwendigen KYC-Dokumentation, die von den Regulatoren SEBI und RBI angegeben ist, öffnen. Nach Abschluss der KYC-Dokumentation würde das Handelskonto des Kunden innerhalb weniger Tage geöffnet und eine E-Mail an den Client mit dem Benutzernamen und Passwort gesendet werden. SCHRITT 2: Protokollierung am Verstärker Upfront Zuordnung der benötigten Ränder Um in einem Devisenterminkontrakt zu handeln, muss der Kunde den Banken die erforderlichen Margen vorlegen. Die Marge wird auf 5 des Wertes des Vertrages festgelegt, kann aber von der Bank je nach Marktvolatilität geändert werden. Zum Beispiel, wenn ein Kunde einen Monatsvertrag bei Rs kauft. 46 (d. H. Nominalwert des Vertrages: 46100046.000), muss er im Voraus eine Marge von 5 (ca.) zahlen, was Rs entspricht. 2300 (5 46.000) Logging In amp Fund Transfer Der Kunde muss auf retail. onlinesbi besuchen und auf den SBI FX Trade Link auf der Homepage klicken. Danach wird er auf eine Login-Seite weitergeleitet, wo er die benötigten Details eingeben und einloggen muss. Alternativ kann der Client auch die URL ausprobieren: nowonline. insbifxtrade Nach dem Anmelden muss der Client zum Fonds Transfer gehen Betrag des Pfandrechts zu markieren und wird auf retail. onlinesbi umgeleitet. Wo er die Mittel für den Handel zuteilt, indem er ein Pfandrecht kennzeichnet. Der aktualisierte Pfandrechtsanteil ist auf der onlinesbi Homepage zu sehen. SCHRITT 3: Platzierung des Handels Auf den Zeilen ähnlich den Aktien, je nach der Wahrnehmung der Zunahme oder Wertminderung, muss der Kunde seine Ansichten über die erwartete Bewegung im Wert der jeweiligen Währungen kristallisieren. Kunden können dann die Währungen entsprechend auf der Devisen-Futures-Handelsplattform kaufen oder verkaufen. Beispiel A: Zum Beispiel, Rupie (USDINR), ein Monat Handel bei Rs. 47 und wenn man fühlt, dass Rupie an Rs abwerten würde. 49, kann er eine lange Position eintreten, indem er einen Währungs-Futures-Kontrakt kauft. Wenn USDINR für denselben Fälligkeitszeitraum an Rs geht. 49, er macht einen Gewinn von Rs. 2 pro dollar Also auf einem einzigen Vertrag von 1000, macht er einen Gewinn von Rs. 2000. Beispiel B: Im Gegenteil, er kann den Vertrag verkaufen, wenn er die Anerkennung der indischen Rupie sieht. Zum Beispiel, wenn die Rupie einen Monat bei Rs Handel ist. 47 jetzt und erwartet, dass es zu Rs zu bewegen. 46, kann er durch den Verkauf eines Währungs-Futures-Kontrakts eine Short-Position eintreten. Wenn der USDINR-Satz für die gleiche Laufzeit nach Rs fährt. 46 er macht einen Gewinn von Rs. 1 pro dollar, auf quadrieren von seiner position. Er macht einen Gewinn von Rs. 1000 auf diesem Vertrag. Falls Rupie sich gegen seine Erwartungen bewegt und Rs erreicht. 49, dann verliert er Rs. 2 pro Vertrag, d. h. Rs. 2000 von der Marge, die er vorne gegeben hat. Der Kunde kann seine Positionen jederzeit während des Vertragszeitraums ablegen. Ähnliche, lange oder kurze Positionen können in EURINR, GBPINR und JPYINR getroffen werden, wenn Kunden irgendwelche Schwankungen in der indischen Währung gegenüber anderen Währungen wie Euro, Pfund Sterling und Japanischer Yen sehen. Gewinne des Handels in Währung Futures Eine breite Palette von Finanzmarktteilnehmern (d. h. Exporteure, Importeure, Korporate und Banken), Investoren und Arbitrageurs werden durch transparente Preisentdeckung und die Leichtigkeit des Handels profitiert. Hedgers: Dieses Produkt bietet die Plattform zur Absicherung gegen die Auswirkungen von ungünstigen Wechselkursschwankungen. Wenn Sie ein Importeur sind, können Sie einen Devisen-Futures-Vertrag kaufen, um einen Preis für Ihren Kauf der tatsächlichen Fremdwährung zu einem zukünftigen Datum zu sperren. So vermeiden Sie das Wechselkursrisiko, das Sie sonst hätte konfrontiert. Wenn Sie ein Exporteur sind, können Sie Devisen-Futures auf der Börsenplattform verkaufen und einen Verkaufspreis zu einem zukünftigen Datum verriegeln. Zum Beispiel, bedenkt, dass Sie ein Exporteur und USDINR zwei Monate Futures-Vertrag ist derzeit Handel bei Rs. 49 pro dollar Sie haben eine Exportforderung nach zwei Monaten und Sie finden das aktuelle Niveau sehr attraktiv. Dann können Sie einen zwei Monate Währung Futures-Vertrag zum aktuellen Preis von Rs zu verkaufen. 49. Also am Ende von zwei Monaten bekommst du Rs. 49 pro Dollar zum Fälligkeitsdatum, unabhängig vom Niveau der Rupie. Anleger: Alle Interessenten, die kurz - und mittelfristig über die Wertschätzung (oder Abschreibungen) der Wechselkurse informiert werden, können am Devisen-Futures-Markt teilnehmen. Nach den Regulierungsrichtlinien können alle Resident Indianer, einschließlich Einzelpersonen, Unternehmen oder Finanzinstitute, an einem Devisen-Futures-Markt teilnehmen. Allerdings sind derzeit nicht ansässige Inder (NRIs) und ausländische institutionelle Anleger (FIIs) nicht berechtigt, am Devisen-Futures-Markt teilzunehmen. FAQs zu Währungsfutures Wo kann ich die Informationen über die Vermittlung von Trades über die SBI FX Trade Plattform erhalten. Die Präsentation über die Nutzung der Plattform, um Trades zu platzieren, würde per E-Mail nach der Eröffnung des SBI FX Trade Account übermittelt. Die Präsentation wäre auch auf retail. onlinesbi verfügbar. Der Kunde kann auch 1800-220-052 (gebührenfrei) 022-26567700 anrufen, für alle Zweifel an der Handelsplattform. Kontakt Liste der regionalen Treasury-Marketing-Einheiten 080 2594 3184, 080 2594 3185 Welche KYC-Dokumentation sollte sich für die Eröffnung eines SBI FX Trade Account verpflichten Die SBI FX Trade KYC Broschüre enthält sechs Dokumente, die von den Marktregulatoren, Exchange und der Bank angegeben sind. Das KYC-Formular sammelt die Details des Kunden, die von der Bank vertraulich behandelt werden. Die Anlegerrechts - und Verpflichtungserklärung legt das Recht und die Pflichten des Kunden fest, der ein Devisen-Futures-Handelskonto eröffnen möchte. Das Risiko-Offenlegungsdokument erläutert die verschiedenen Arten von Risiken, die mit dem börsengehandelten Devisen-Futures-Markt verbunden sind. Mitglied-Kunden-Vereinbarung wird zwischen dem Kunden und dem Handelsmitglied (SBI) für die Teilnahme am Exchange Traded Devisen-Futures-Markt durchgeführt. Diese Vereinbarung muss nach dem geltenden Stempelgesetz gestempelt werden, dessen Kosten vom Auftraggeber getragen werden. Die Vereinbarung, die Kontraktscheine elektronisch zu versenden, ermöglicht es den Kunden, die Kontraktnotizen und sonstigen Aussagen elektronisch zu erhalten. Was ist Pfandrecht-Kennzeichnung und wie unterscheidet sie sich von der normalen Vorwärts-Transfer-Markierung ist eine einzigartige Einrichtung, die von SBI für ihre Kunden angeboten wird. Durch die von SBI angebotene Pfandrechtmarkierung erhält der Kunde weiterhin Zinsen für die Pfandrechtszahlung, bis die tatsächlichen Geschäfte erledigt sind. In dem Fall, in dem die Margen im Voraus übertragen werden, verliert der Klient die Möglichkeit, Interesse zu erwerben, bis die Geschäfte abgeschlossen sind. Wie kann ich den markierten Status und die aktualisierten Handelslimits sehen. Wenn der Kunde ein Pfandrecht für die Vermittlung des Handwerks markiert, wird der Pfandrechtsstatus auf der onlinesbi Homepage des Auftraggebers auf Echtzeit aktualisiert. Es ist zu beachten, dass keine gesonderte Eintragung in das Konto für Pfandrecht markingunmarking übergeben werden würde. Der Client kann auch die aktualisierten Limits auf der nowonline. in Plattform auf Echtzeit sehen. Es ist auch auf POSITIONS - gt RMS SUBLIMITS verfügbar. Bei der Ausführung des Dealings an der Börse wird der Pfandrechtsbetrag gekürzt und der Debiteintrag wird am Ende des Tages in das Kundenkonto übergeben. Wie wird die Marge auf die offene Position berechnet. Es wird erreicht, indem die Margin auf den Wert der Netto-offenen Position angewendet wird. Zum Beispiel haben Sie eine offene Kaufposition in FUT-USDINR-27-Aug-2010 für 1 Los 1000 Stück Rs. 50 und IM für USDINR ist 5. In diesem Fall würde die Marge auf Positionsebene 1 1000 50 5 Rs betragen. 2500 Was ist gemeint durch die Kalenderspanne Der Kalenderspread bedeutet, dass die Ausgleichspositionen in Verträgen, die zu unterschiedlichen Terminen in demselben zugrunde liegenden Zeitpunkt abgelaufen sind, abgelaufen sind. Zum Beispiel nehmen Sie Buy-Position für 2 Lose 2000 qty in FUT-USDINR-27-Aug-2010 Rs. 50 und verkaufe Position für 1 Los von 1000 qty in FUT-USDINR-28-Sep-2010 Rs. 55. Dann 1 Los Position kaufen in FUT-USDINR-27-Aug-2010 und 1 Los Verkauf Position in FUT-USDINR-28-Sep-2010 bilden eine Verbreitung gegeneinander und werden daher als Spread Position bezeichnet. Diese Spread-Position würde die Spread-Marge für die Margin-Berechnung anstelle von IM erhoben werden. In diesem Beispiel wäre die Bilanz 1 Los von 1000 qty Kaufposition in FUT-USDINR-27-Aug-2010 wäre nicht ausgedehnte Position und würde anfängliche Marge anziehen. Wie wird die Margin-Berechnung im Falle einer Kalenderspanne durchgeführt. Die Spread-Positionen erfordern niedrigere Margen, die von der Börse spezifiziert wurden, und der Nutzen der unteren Margen würde, falls vorhanden, an den Kunden weitergegeben werden. Wie kann ich meine offenen Positionen in Währung Futures sehen Sie können alle Ihre offenen Futures Positionen, indem Sie auf POSITIONS POSITION TAB. Sie können die Positionen auf DAYWISENET WISE Basis sehen. Tag weise Positionen sind die während des Tages gebaut, während NETWISE die übertragenen Positionen auch enthalten. Die Futures-Positionstabelle gibt Einzelheiten wie Vertragsdetails, Buysell-Position, Lots (Anzahl der Verträge), Menge, Kaufauftrag Lose, Verkaufsauftrag Lose, Basispreis, Last Traded Price (LTP), Gesamtrand bei offener Position und Bestellung gesperrt Level-Marge auf zugrunde liegenden Gruppenebene. Darüber hinaus werden Ihnen Vertragsbestimmungen und Tagesabschlüsse nach den aufsichtsrechtlichen Richtlinien zugesandt. Kann ich alles tun, um die Positionen zu schützen, weil sie wegen Margin-Shortfall quittiert sind Ja, Sie können jederzeit freiwillig Margin zum Zeitpunkt der Auftragserteilung hinzufügen oder jederzeit zusätzliche Marge zuordnen. Mit angemessenen Margen können Anrufe für eine zusätzliche Marge vermeiden, falls der Markt in Bezug auf Ihre Position ungünstig flüchtig wird. Intra Day Trigger Punkte Der Client würde die Warnungen auf den folgenden Ebenen erhalten, um sein Margin Account zu übergeben. 90 der margen Positionen werden von der Bank abgelegt. Es ist immer ratsam für die Kunden, ein zusätzliches Kissen über die erforderliche Marge zu halten, um die Möglichkeit eines solchen Platzes auszuschalten, wegen extremer Marktbewegungen. Zum Beispiel hat ein Klient Margen bei 5 (Rs 2300) gegeben. Wenn die Margen auf ein Niveau von 70 (Rs 1610) fallen, bekommt er die erste Margin Call fragt ihn, um sein Konto aufzuheben. Zweite Warnung wird bei 80 (Rs 1840) und die letzte Warnung bei 90 (Rs. 2300) gesendet. Sollte der Kunde auch auf dieser Ebene nicht aufkommen, behält sich die Bank das Recht vor, die Positionen des Auftraggebers zu belegen. Was ist gemeint von EOD MTM (Ende des Tages - Mark to Market) Prozess Täglich EOD MTM ist ein obligatorisches Merkmal der Währung Futures Settlement Process, von den Regulierungsbehörden beauftragt. Jeden Tag findet die Abwicklung der offenen Währungs-Futures-Position zu dem von den Börsen für diesen Tag gemeldeten Abrechnungspreis statt. Der Basispreis wird mit dem Abrechnungspreis verglichen und der Unterschiedsbetrag wird in bar abgewickelt. Im Falle von Gewinnverlust in EOD MTM wird das Konto jeweils in Rechnung gestellt. Die Position wird zum nächsten Tag an den vorangegangenen Handelstagen übertragen. Abrechnungspreis, bei dem der letzte EOD MTM abgelaufen ist. Der tägliche ProfitLoss wegen der MTM würde am nächsten Tag dem Kundenkonto zugerechnet. Was sind meine Abwicklungsverpflichtungen in Devisentermingeschäften. Sie können folgende zwei Abwicklungsverpflichtungen im Devisentermingeschäft haben: I. Tägliche Abwicklungspflichten: (Einreichungen im Kundenkonto auf T1-Basis) PayoutPayIn aufgrund von MTM Gewinn und Verlust. PayoutPayIn aufgrund der Margin-Anforderung von 5. (Überschuss-Marge über 5, würde auf Kunden-Konto gutgeschrieben werden, während Fehlbetrag unter 5, würde aus dem Kunden-Konto belastet werden) PayIn wegen Brokerage, anwendbare Steuern und gesetzliche Abgaben II. Endgültige Abwicklung Verpflichtungen: PayoutPayIn aufgrund von Gewinn und Verlust aus der Nähe. PayIn aufgrund von Brokerage und gesetzlichen Abgaben auf Schließung PayIn aufgrund der anwendbaren Steuern Ist es zwingend erforderlich, um die Position innerhalb der Lebensdauer des Vertrags Nr. Exchange würde automatisch quadratisch Ihre Position am letzten Tag des Vertragsablaufs. Ihre Position würde zum Schlussabrechnungspreis nach den geltenden Vorschriften geschlossen. Der endgültige Abrechnungspreis ist der Reservebankreferenzkurs am letzten Handelstag. Wann wird der Verpflichtungsbetrag in meinem Bankkonto belastet oder gutgeschrieben. Alle Währungstermine tägliche Verpflichtungen werden durch Umtausch auf T1-Basis abgewickelt und die endgültigen Abwicklungsverpflichtungen werden durch Tausch auf T2-Basis abgewickelt. Tägliche Abwicklungsverpflichtungen an der Bank: Dies bedeutet, dass jede tägliche Verpflichtung aus Transaktionen in Futures oder EOD MTM am Tag (T) am unmittelbaren nächsten Handelstag abgewickelt wird. Dies bedeutet, dass, wenn Sie eine Debitpflichtpflicht am Tag (T) haben, die Zahlung am Tag (T) selbst erfolgen muss. Wenn es eine Kreditverpflichtung gibt, würde der Betrag in Ihrem Konto am T1-Tag gutgeschrieben. Wenn T1 Tag ist ein Urlaub, würde Kredit auf Ihr Konto am nächsten Werktag gegeben werden. Schlussabrechnungsverpflichtungen bei der Bank: Ihre endgültige Abwicklungsverpflichtung wird in der gleichen Weise wie die täglichen Verpflichtungen abgewickelt, außer dass Ihre Kreditverpflichtung Ihrem Konto am T2-Tag oder an einem darauffolgenden Arbeitstag gutgeschrieben wird, wenn T2 ein Urlaub ist. Wie kann ich das Pfandrecht aufheben und den Betrag freigeben. Der Kunde kann jederzeit eine Aufhebung des Pfandrechts verlangen. Dabei ist folgendes zu beachten. Für die Nicht-Markierung des Pfandrechts, sollte der Kunde auf die REQUESTS-Seite auf seiner onlinesbi Homepage gehen und SBI FX TRADE wählen und den Betrag eingeben, um nicht markiert zu werden. Die unmark-Anfragen, die vor 17.00 Uhr gestellt wurden, würden am selben Tag, nach den Marktstunden, nicht markiert. Die Anfragen nach 17 Uhr werden erst am Ende der nächsten Tage verhandelt. Daher wird erwartet, dass der Kunde den Betrag nicht verwendet, für den die unmark-Anforderung gemacht wurde, bis das Pfandrecht freigegeben wurde. Falls der Kunde diesen Betrag am nächsten Handelstag verwendet, wird die unmark-Anforderung abgelehnt. Ähnlich wie bei der Pfandrechtsmarkierung, wenn ein unmark Pfandrecht vorgenommen wird, würde kein Eintrag auf dem Konto des Kunden weitergegeben werden. Nur der Pfandrechtsbetrag würde um den nicht markierten Betrag gekürzt. Was sind die anwendbaren Vermittlungsraten für SBI FX TRADE Wir bieten Volumen basierte inkrementelle Vermittlungsraten für verschiedene Segmente der Kunden an. Unsere Vermittlungsraten sind einfach und führen keine versteckten Gebühren. Slideshare verwendet Cookies, um Funktionalität und Leistung zu verbessern und Ihnen relevante Werbung zu bieten. Wenn Sie die Seite weiter durchsuchen, stimmen Sie der Verwendung von Cookies auf dieser Website zu. Siehe unsere Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen. 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Diese Verträge erfolgen immer zu einem Zeitpunkt nach dem Datum, an dem der Spotvertrag abgerechnet wird und zum Schutz des Käufers vor Schwankungen der Währungspreise verwendet wird. BREAKING DOWN Forward Exchange Contract Forward Kontrakte werden nicht an Börsen gehandelt, und Standardbeträge der Währung werden in diesen Vereinbarungen nicht gehandelt. Sie können nicht abgesagt werden, außer durch die gegenseitige Zustimmung beider Beteiligten. Die an dem Vertrag beteiligten Parteien sind generell daran interessiert, eine Devisenposition abzusichern oder eine spekulative Position zu nehmen. Der Kontrakt der Wechselkurse ist fest und für einen bestimmten Zeitpunkt künftig festgelegt und ermöglicht es den Beteiligten, für zukünftige Finanzprojekte ein besseres Budget zu machen und im Voraus genau bekannt zu sein, was ihre Einnahmen oder Kosten aus der Transaktion zum festgelegten zukünftigen Zeitpunkt liegen. Die Art der Devisentermingeschäfte schützt beide Parteien vor unerwarteten oder nachteiligen Bewegungen in den Währungs-zukünftigen Kassakursen. Im Allgemeinen können die Devisentermingeschäfte für die meisten Währungspaare für bis zu 12 Monate in der Zukunft bezogen werden. Es gibt vier Währungspaare, die als die wichtigsten Paare bekannt sind. Dies sind der US-Dollar und Euro der US-Dollar und der japanische Yen der US-Dollar und das britische Pfund Sterling und der US-Dollar und der Schweizer Franken. Für diese vier Paare können Wechselkurse für einen Zeitraum von bis zu 10 Jahren erzielt werden. Vertragszeiten so kurz wie ein paar Tage sind auch bei vielen Anbietern erhältlich. Obwohl ein Vertrag angepasst werden kann, sehen die meisten Unternehmen nicht den vollen Nutzen eines Devisentermingeschäftes, es sei denn, ein Mindestvertragsbetrag auf 30.000 festzusetzen. Berechnungsbeispiel Der Devisenterminkurs für einen Vertrag kann mit vier Variablen berechnet werden: S der aktuelle Kassakurs des Währungspaares r (d) der Inlandswährungszinssatz r (f) der Fremdwährungszinssatz t Zeitpunkt des Vertrags in Tagen Formel für den Forward-Wechselkurs wäre: Forward Rate S x (1 r (d) x (t 360)) (1 r (f) x (t 360)) Nehmen wir zum Beispiel an, dass der US-Dollar und der kanadische Dollar-Kassakurs Ist 1.3122. Die U. S. Dreimonatsrate beträgt 0,75, und die kanadische Dreimonatsrate beträgt 0,25. Der dreimonatige USDCAD-Devisenterminkontrakt würde wie folgt berechnet: Dreimonatige Forward Rate 1,3122 x (1 0,75 (90 360)) (1 0,25 (90 360)) 1,3122 x (1,0019 1.0006) 1,3138